澳洲传来大消息,6月10日外汇交易提醒

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时代财经APP记者 魏子皓

周五美元重挫,美元指数刷新3月26日以来新低至96.45;因美国经济放缓势头蔓延至就业市场,此前美国劳工部就业报告显示,5月就业增长大幅放缓,薪资涨幅低于预期。疲弱的数据表明,经济失去动能的情况蔓延至劳动力市场,这将进一步支持对美联储今年降息的预期。降息预期增强,令本周美元下跌1.2%。

中国基金报记者 乔麦

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今天,澳大利亚宣布降息,美联储票委首次正面支持降息,美元下跌、油价崩了、黄金暴涨20美元、美债又被买爆…发达国家降息潮要来了?

图片来源:视觉中国

美国上月非农就业人口增加7.5万人。为跟上劳动年龄人口的增长,美国每月需新增就业岗位10万人左右。BMO
Capital Markets全球外汇策略主管Greg
Anderson表示,这是一份疲软的报告,这报告足够疲弱,令6月降息可能会成为美联储会议上的讨论议题。

澳洲联储近三年来首次降息

全球性降息的浪潮正在演进,继上月新西兰之后,澳大利亚成为第二个降息的发达国家。另外,美联储官员也首次发表正面支持降息的言论,印度央行或在明天的政策会议结束后宣布降息,原本计划启动加息的欧洲央行也在考虑如何再宽松。

就业数据疲弱,加上消费者支出、企业投资、制造业和房屋销售数据乏善可陈,暗示第二季经济正丧失动能。随着去年减税措施和支出增加带来的刺激作用逐渐消退,美国经济增长已经降温。

6月4日,澳洲联储宣布降息25个基点至1.25%,此为历史最低水平,符合市场预期。此次降息也是澳洲联储2016年8月来首次降息。

全球宽松的浪潮愈演愈烈,全球市场也开启了避险模式,美元大跌、黄金暴涨……

Anderson指出,不像我们之前看到的很多报告,总体数据强劲,报告细节疲弱,或者相反的情况,而这份报告简单来说就是疲弱。总体数据疲弱,报告细节也很疲弱。平均失业持续时间大幅上升,就业人口在总人口中的占比下降。

就业方面,澳洲联储强调利率决议支撑就业增长,密切关注就业市场,在减少失业方面需要取得更快进展,经济可以维持较低的失业率。

澳大利亚预料之内降息

CME
Group的FedWatch工具显示,周五市场预期6月降息的可能性从上日的16.7%升至22.5%,7月降息的可能性从58.0%升至69.1%。市场目前预计2019年将有两到三次降息,12月利率维持在当前水平的可能性仅为1.3%。

通胀方面,澳洲联储表示,将调整政策直到通胀达到目标水平,降息将使经济有进一步的闲置产能,预计今年潜在通胀为1.75%,预计2020年核心通胀率2%。同时澳洲联储预计通胀在6月将上升0.25%,因油价上涨。

昨日中午,澳大利亚联储发布利率决议,宣布降息25个基点到1.25%的历史低点。该决定符合市场预期,不仅结束了30个月维持不变的局面,也刺激了澳元对美元汇率迅速走高。

在就业增长大幅放缓出现在美国与其两个主要贸易伙伴中国和墨西哥之间的贸易紧张关系最近升级之前。贸易紧张局势升级可能会进一步损及美国就业。美联储主席鲍威尔周二表示,联储正密切关注贸易紧张局势对经济的影响,并将“采取适当行动以维持经济扩张”。

房地产和消费领域,澳洲联储认为国内主要不确定因素仍在家庭消费领域,房地产市场状况依旧疲软,但是同时指出一些房地产市场的价格下跌速度已经放缓,家庭收入如预期般出现一些回升,这应该能够支持消费,消费前景受到长期收入低增长的影响。

澳大利亚联储的公告显示,此次降息25个基点至1.25%,达到历史最低水平是为了支持就业增长,同时增强市场对通胀水平保持稳定的信心。公开数据显示,澳大利亚4月季调后失业率录得5.2%,逊于市场预期5.1%,前值自5%修正为5.1%;澳大利亚4月就业人口新增2.84万人,好于预期,但其中兼职就业人口新增3.47万人,全职就业人口缩减0.63万人,劳动力市场呈现危险信号,经济极为疲软。

美元兑日元下跌0.19%,报108.19。欧元兑美元尾盘涨0.51%,至1.134美元。美元兑加元跌幅居前,跌0.71%,至1.3267加元。英镑兑美元升至两周高位,主要受助于美元走弱,英镑将录得一个月来首次周度涨幅。澳元兑美元升上0.70关口,盘中一度刷新5月8日以来高点至0.7022;纽元兑美元收涨0.65%,创4月30日以来新高至0.6682。

对于全球经济前景,澳洲联储认为全球经济前景仍然合理,但贸易问题的不确定性有所上升。总体而言,澳洲联储认为降息有助于提高通胀,并对就业提供了支撑,同时澳洲联储影响澳洲经济的房地产疲软和消费下降已经得到了一定的控制。

此前澳大利亚联储似乎认为,就业市场的持续收紧最终将带来通胀,但到目前为止,通胀数据始终没有支撑澳大利亚联储的这种观点。实际上,澳大利亚经济的大部分领域都面临着“温和的通胀压力”,过去一年的通货膨胀率仅为1.3%,低于基准通胀率1.6%。

周一前瞻

时间 区域 指标 前值
07:50 日本 第一季度季调后实际GDP季率终值 0.5
07:50 日本 第一季度季调后实际GDP年化季率终值 2.1
07:50 日本 第一季度季调后名义GDP季率终值 0.8
07:50 日本 4月贸易帐 7001
10:30 中国 5月贸易帐-人民币计价 935.7
10:30 中国 5月进口年率-人民币计价 10.3
10:30 中国 5月出口年率-人民币计价 3.1
11:00 中国 5月贸易帐-美元计价 138.4
11:00 中国 5月进口年率-美元计价 4
11:00 中国 5月出口年率-美元计价 -2.7
16:30 英国 4月GDP月率 -0.1
16:30 英国 4月工业产出月率 0.7
16:30 英国 4月工业产出年率 1.3
16:30 英国 4月季调后商品贸易帐 -136.5
16:30 英国 4月季调后贸易帐 -54.08
22:00 美国 4月JOLTs职位空缺 748.8

欧元区德法等国家,圣灵降临节休市一天

澳大利亚悉尼证券交易所,女王诞辰日休市一日

降息决议公布后,澳元兑美元短线震荡上涨近20点,刷新近三周高点至0.6993,涨幅约0.16%。不过考虑到澳洲联储未来仍有数次降息的可能,同时周一公布的数据显示招聘广告下降8.4%,可能预示着就业未来将走软,因此澳元汇率短线冲高后回吐所有涨幅。

另外,中美贸易摩擦也让澳大利亚经济受到不小的影响。中国是澳大利亚最大贸易伙伴,一直保持着第一大出口市场和第一大进口来源地的地位。一面是最大的客户,一面是最大的盟友,因此澳大利亚联储做出降息决定,完全在市场预期之内。

投行观点汇总

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澳大利亚联储主席菲利普·洛威(Philip
Lowe)在此次议息会后声明指出,央行将持续密切关注就业市场发展,并适时调整货币政策,以支撑经济持续增长,确保未来达成通膨目标。

ca88,美银美林:美联储今年降息,美元多头的好日子到头了

美银美林全球研究部周五讨论了美元的前景,表示美元大涨的日子随着美联储的鸽派立场和数据走弱而一去不复返。本月开端美元表现疲弱,主要源自于美联储的鸽派立场,而这正是以恶化的美国宏观经济数据和贸易紧张关系的积聚为背景。

我们的全球宏观经济团队已经作出反应,对他们的央行和宏观预测作出了重大的调整。最值得注意的是,我们现在预期美联储今年将总共降息50个基点,2020年一季度会再度降息。更广泛来看,我们预期更多的G10央行将会降息或保持现有利率。挪威则是例外,我们预期它会在6月19日升息。目前为止,美元仍能经受美债收益率在5月份的全球避险情绪中的持续压缩。

美元指数和美国国债间的负相关性意味着我们观点中的价格敏感买家成为储备经理再平衡过程中的“隐形之手”。然而,随着美国数据显示出更多的持续性趋弱信号(美国数据带来的意外目前是G10中最弱的),我们认为美元最好的涨势已经离我们远去。

在此之前,新西兰已经成为了首个降息的发达国家。5月初,新西兰联储宣布降息25个基点至1.5%,为新西兰历史上的最低水平。

菲利普·洛威还暗示,如果有需要的话,澳大利亚可能继续降息。预计未来通胀率渐进回升,今年潜在通胀率为1.75%,不过由于汽油价格上涨,实际通胀率也可能达到2%,2020年通胀率也将在2%左右。

法国兴业银行:日元走势保持看多,欧元兑日元下行目标看向116一线

法国兴业银行周五发布研究报告称,日元走势保持看多,将会继续持有自122一线建立的欧元兑日元的空头头寸,目标下看116。从实际汇率角度看,日元目前较20年均线低了近20%,主要是受到极度宽松的货币政策影响,但现在已经司空见惯了。日元和欧元一样,都需要依赖其他货币走弱带来支撑。但目前而言,日元已经成为全球最大的净资金流入目标,不过对冲成本的提升令美元兑日元在美联储一旦降息后继续走高。

美联储票委首次正面支持降息

澳元兑美元不跌反升

澳新银行:澳洲联储开始宽松周期,澳元兑美元今年将在0.65筑底

澳新银行对澳洲联储和澳元前景发表评论,澳洲联储开始了新的宽松周期,目前预计美联储将减息,即便美国经济增长水平依然客观。预计澳元利率将表现优于美国,在可预见的未来,澳大利亚的利率结果仍将低于美国。

如果金融状况没有持续恶化,美联储不太可能像市场希望的那样尽快放松货币政策。然而,美联储对通胀低于预期的关注增加,意味着一旦通胀出现波动,美联储将几乎没有容忍度。仍预计澳元兑美元今年在0.65筑底,上升风险有所增加。

今天交易员们一觉醒来,赫然发现美联储今年降息的预期就已经整整多出了一次。

受美联储今年稍后或明年也会降息的预期大幅升温,在澳大利亚联储降息决定传出后,澳元兑美元不跌反升短线震荡上涨近20点,刷新近三周高点至0.6993,逼近0.7美元。截止5日时代财经发稿,澳元盘中最高价已经突破0.7美元大关,不过考虑到澳洲联储未来仍有数次降息的可能,同时最新数据显示5月招聘广告下降8.4%,预示着就业可能继续走软,澳元汇率上升势头并不十分猛烈。

周一,美国联邦基金期货合约延续涨势,暗示到今年年底美联储将降息68个基点。1月合约的隐含收益率现在大约为1.72%,比上周四又低了28个基点,而当前的有效联邦基金利率为2.40%。

6月4日,美联储主席杰伊·鲍威尔在参加芝加哥联储举办的“Fed
Listens”活动时,就货币政策策略、工具与沟通机制发表讲话。他表示,美联储已做好降息准备,在不断升级的贸易紧张局势产生经济影响的背景下,采取适当行动支撑扩张,使通胀率接近2%的目标。

美联储每次调整利率以25个基点为单位进行,也就是说,短短两个交易日内,市场对美联储今年降息的预期又多了一次。摩根大通和巴克莱都已经预期年内将降息两次,其中巴克莱甚至认为可能降息三次。

就在此前一日,在FOMC拥有投票权的圣路易斯联储主席布拉德,作为美联储核心高层就对媒体表示,美联储可能很快就有必要降息,因为全球贸易紧张局势和美国通胀疲软,都令美国经济增长的风险不断上升。

而今年拥有投票权的委员、圣路易斯联储主席布拉德也称,美联储可能很快就要降息。这也是美联储票委首次正面支持降息。他强调,目前美国经济增长的风险不断上升,美联储降息“可能很快会得到保证”。

目前芝加哥商业交易所CME利率观察工具FedWatch显示,9月美联储降息概率为90%,12月再降息一次的概率超过80%。摩根大通和巴克莱都预测美联储今年有两次降息。美联储多位核心高层的鸽派言论,让美元指数加速下降,盘中一度跌破97关口,截止5日上午10:00报97.05,为今年4月16日以来的低点。

此外,3个月与10年期关键美债收益率曲线倒挂这个重要指标也支持降息。芝商所按照联邦基金利率期货的交易计算得出,目前交易员认为12月降息的概率接近98%,而一周前和一个月前该数据为77%和49%。

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