基金系QDII正式开闸,中国证券报

  本报记者:张汉青 实习生:杨眉 杨科

  此次即将推出的基金类QDII产品的可投资范围和股票投资比例,将超过此前已发售的银行系QDII和保险系QDII产品。据了解,华夏基金和南方基金两家公司的QDII产品推出后,投资者可用人民币直接购买,不受个人购汇额度限制,购买的最低限额预计为1000元人民币。

  □本报记者 高改芳 孔维纯

  □本报实习记者 刘丹 深圳报道

  此次即将推出的基金类QDII产品的可投资范围和股票投资比例,将超过此前已发售的银行系QDII和保险系QDII产品。据了解,华夏基金和南方基金两家公司的QDII产品推出后,投资者可用人民币直接购买,不受个人购汇额度限制,购买的最低限额预计为1000元人民币。

  最近,华夏基金、南方基金和嘉实基金等多家基金公司获得中国证监会批复,允许开展QDII业务。这是继去年华安基金进行QDII试点及今年7月5日《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》实施后,证监会首次批量放行的基金类QDII。

  上周,华泰财险和平安集团被披露已拿到保监会“出海”批文,允许其通过购汇形式投资香港H股、红筹股。至此,我国境内市场共出现了银行、基金、券商、信托和保险五支QDII力量,前两者已有先遣部队奔赴海外,后三者尚在厉兵秣马。

  近日,基金系QDII花落南方、华夏、嘉实,三公司具备开展QDII业务资格。同时,也揭开银行系、保险系和基金系QDII三分天下的局面。之前,银行系QDII叫好却不卖座,并未获得想像中的热捧。此番基金QDII获批,无论是投资范围、投资门槛,还是投资收益等,都略占上风。

  最近,华夏基金、南方基金和嘉实基金等多家基金公司获得中国证监会批复,允许开展QDII业务。这是继去年华安基金进行QDII试点及今年7月5日《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》实施后,证监会首次批量放行的基金类QDII。

  业内人士表示,在获得QDII资格后,各基金公司还需要经过上报产品、申请外汇额度等过程,因此,QDII产品最快也需要一个月左右的时间才能推出。而据了解,此次即将推出的基金类QDII产品的可投资范围和股票投资比例,将超过此前已发售的银行系QDII和保险系QDII产品,而且面对的门槛更低,只需千元即可进行海外淘金,中国境内投资者将有更多的机会去面对全新境外投资的机遇和挑战。

  国家外汇管理局副局长李东荣在日前举办的“2007年中国合格境内机构投资者研讨会”上介绍,截至今年9月末,21家商业银行获得代客境外理财投资购汇额度161亿美元,5家基金公司获得境外投资额度195亿美元,14家保险公司获得额度65.7亿美元,已实际汇出投资金额108.6亿美元。

  投资范围更大

  业内人士表示,在获得QDII资格后,各基金公司还需要经过上报产品、申请外汇额度等过程,因此,QDII产品最快也需要一个月左右的时间才能推出。而据了解,此次即将推出的基金类QDII产品的可投资范围和股票投资比例,将超过此前已发售的银行系QDII和保险系QDII产品,而且面对的门槛更低,只需千元即可进行海外淘金,中国境内投资者将有更多的机会去面对全新境外投资的机遇和挑战。

  基金系QDII正式放行

  银行先行一步

  获批的基金QDII可以直接投资股票,且额度没有限制,其比例理论上可达100%。已跟证监会签订合作谅解备忘录的境外监管机构达33家,投资市场不仅仅局限于香港,可以全球配置,尽享全球投资盛宴。

  基金系QDII正式放行

  包括海富通、上投摩根等在内的大批合资基金公司,也已向监管部门递交了有关QDII产品申请,监管部门或将很快发放基金公司QDII产品“准生证”。

  银行是境内QDII业务的先行者——除了在所有金融机构中率先推出QDII产品外,其QDII产品的种类也是最多的。

  此前,22家中外资商业银行取得QDII资格,19家取得代客境外投资购汇额度,共推出31个产品。另外,三家保险公司也拥有QDII额度。

  包括海富通、上投摩根等在内的大批合资基金公司,也已向监管部门递交了有关QDII产品申请,监管部门或将很快发放基金公司QDII产品“准生证”。

  中国证监会于2007年4月审议通过的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》自7月5日起施行,这意味着我国的基金公司和证券公司等机构投资者开展QDII业务敞开了大门。

  据不完全统计,2007年以来,各家银行至少发行了30只QDII产品,是2006年发行数量的3倍多。其中,发行数量最多的前三家银行是东亚、渣打和交行。

  然而,据统计数据显示,截至2007年6月末,银行系QDII产品认购额约为130多亿人民币,仅用掉500亿元QDII总额度的26%。个中原因在于投资范围和投资渠道受到限制。

  中国证监会于2007年4月审议通过的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》自7月5日起施行,这意味着我国的基金公司和证券公司等机构投资者开展QDII业务敞开了大门。

  7月27日,华夏基金管理有限公司和南方基金管理有限公司分别宣布获得QDII资格,成为证监会颁布相关办法后首批获得此项业务资格的机构。

  由于5月11日银监会下发了《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》,将“不得直接投资于股票及其结构性产品、商品类衍生产品以及BBB级以下证券”的规定调整为“不得投资于商品类衍生产品、对冲基金以及国际公认评级机构评级BBB级以下的证券”,目前市场上主打的银行系QDII产品以投资海外基金及其衍生品、股票及其结构性产品的居多。

  老版银行系QDII投资局限于债券、

  7月27日,华夏基金管理有限公司和南方基金管理有限公司分别宣布获得QDII资格,成为证监会颁布相关办法后首批获得此项业务资格的机构。

  4天之后,国内资产管理规模最大的合资基金公司——嘉实基金也获得了中国证监会正式批复,获准开展境外证券投资管理业务,这是第一家符合资格开展境外投资管理业务的中外合资基金管理公司。

  兴业银行理财专家介绍,今年余下的时间里预计还将有8个左右的银行QDII产品面世赴港,规模可能达到2800亿元人民币。

汇率、指数、信贷衍生品结构挂钩等定息低收益产品,不能直接投资于股票及其结构性产品、商品类衍生品。此后,投资渠道有所放宽,可以投资股票,但是依然头顶天花板。

  4天之后,国内资产管理规模最大的合资基金公司——嘉实基金也获得了中国证监会正式批复,获准开展境外证券投资管理业务,这是第一家符合资格开展境外投资管理业务的中外合资基金管理公司。

  基金业内人士透露,包括海富通、上投摩根等在内的大批合资基金公司,也已向监管部门递交了有关QDII产品申请,监管部门或将很快发放基金公司QDII产品“准生证”。

  而银行系还想把已有的优势保持下去。有消息称,继5月份允许银行QDII产品投资港股之后,银监会正酝酿年内允许银行QDII投资全球所有成熟市场的股票,并且将把投资门槛从30万元降至10万元甚至5万元,以应对基金系QDII和直接投资港股所带来的竞争。

  按照规定,商业银行应选择在与银监会已签订合作谅解备忘录的境外监管机构监管的股市投资。而目前,与银监会签订代客境外

  基金业内人士透露,包括海富通、上投摩根等在内的大批合资基金公司,也已向监管部门递交了有关QDII产品申请,监管部门或将很快发放基金公司QDII产品“准生证”。

  而此前,作为QDII试点,华安基金公司早在2006年11月成立了内地首只QDII基金——华安国际配置基金,该基金募集资金1.97亿美元,截至今年6月29日,该基金累计净值1.038美元。

  基金后来居上

理财业务监管合作谅解备忘录的只有香港证监会。这就意味着目前只能投资香港股市。况且,投资股票还存在额度限制,“投资于股票的资金不得超过单个理财产品总资产净值的50%”。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注